根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球商用顯示面板市場(chǎng)分析季度報(bào)告（Global PID Panel Market Analysis Quarterly Report）》數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，全球大尺寸交互平板顯示面板的出貨量為91.3萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)12.1%；出貨面積為150.2萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)9.2%。

    大尺寸交互平板（Interactive Board）特指的是區(qū)別于可攜帶智能平板電腦，一般在55寸以上的智能交互產(chǎn)品，根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景分為教育交互平板和商用交互平板。

    事實(shí)上，今年上半年市場(chǎng)曾經(jīng)大幅衰退，出貨量和出貨面積同比下降了25.6%和21.7%。結(jié)合第三季度的表現(xiàn)，前三季度累計(jì)來(lái)看，出貨總量為234.6萬(wàn)片，同比下降14.4%；出貨面積為389.9萬(wàn)平方米，同比下降12.2%。因此，第三季度實(shí)際上是今年市場(chǎng)的拐點(diǎn)。

    2025年前三季度 全球大尺寸交互平板顯示面板市場(chǎng)出貨及變化

    一般的，整機(jī)廠商拉貨面板的動(dòng)作變化來(lái)自于兩個(gè)因素：面板價(jià)格的波動(dòng)預(yù)期，以及終端市場(chǎng)的需求變化。

    當(dāng)季面板市場(chǎng)的增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)源于需求端：一方面，商用市場(chǎng)在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品迭代的推動(dòng)下轉(zhuǎn)向增長(zhǎng)；另一方面，國(guó)內(nèi)外的教育市場(chǎng)呈現(xiàn)了明顯的從“普及”向“升級(jí)”的轉(zhuǎn)變，大量商機(jī)向市場(chǎng)釋放。

    其中，業(yè)界比較關(guān)注的項(xiàng)目有：中國(guó)云南的學(xué)校采購(gòu)項(xiàng)目和印尼政府的私立學(xué)校項(xiàng)目。中國(guó)項(xiàng)目呈現(xiàn)了普惠性與高質(zhì)量并重的趨勢(shì)；在海外項(xiàng)目中，印尼政府計(jì)劃在2026年前完成雅加達(dá)、泗水等城市數(shù)千所私立學(xué)校的智能教室改造。市場(chǎng)端的起量直接拉動(dòng)了面板的采購(gòu)需求。

    一、廠商格局

    中國(guó)工廠市占率在2025年首破9成，當(dāng)季占據(jù)93%

    隨著全球液晶面板產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)和出清，商用顯示面板市場(chǎng)的格局也隨之發(fā)生了相應(yīng)的變化。2025年，中國(guó)大陸廠商在全球大尺寸交互平板顯示面板市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位進(jìn)一步強(qiáng)化，合并市占率首次突破90%，供應(yīng)鏈的話語(yǔ)權(quán)空前穩(wěn)固。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度的表現(xiàn)尤為突出，當(dāng)季中國(guó)大陸三家主要面板廠（BOE、CSOT、HKC）在全球市場(chǎng)的出貨量合并市占率為92.9%，比2024年同期增長(zhǎng)了9.9個(gè)百分點(diǎn)。前三季度累計(jì)來(lái)看，市占率達(dá)91.5%，同比提升7.1個(gè)百分點(diǎn)。

    BOE(京東方)前三季度的累計(jì)出貨量居全球第一，份額為44.8%。尤其第三季度的出貨量份額逐季攀升至48%。當(dāng)季BOE的出貨一定程度上受益于印尼教育市場(chǎng)的訂單，75寸是主力尺寸，出貨量的內(nèi)部占比過(guò)半，達(dá)53.4%。

    CSOT(TCL華星光電)前三季度的累計(jì)市場(chǎng)份額為41.7%，同比增長(zhǎng)了2.9個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)品以86寸和75寸為核心，兩者合并的內(nèi)部占比達(dá)74.8%。此外，泛百寸（98/105/115寸）產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼，前三季度的累計(jì)出貨量同比增長(zhǎng)了37.5%，其中98寸貢獻(xiàn)了主要增量，同比增長(zhǎng)了1.2個(gè)百分點(diǎn)，內(nèi)部占比至3.7%。

    HKC(惠科)是2025年以來(lái)增長(zhǎng)最快的廠商，前三季度累計(jì)出貨量的同比增幅高達(dá)129.4%，市場(chǎng)份額也提升至5%。其中，86英寸為其核心尺寸，是拉動(dòng)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，前三季度累計(jì)的內(nèi)部占比高達(dá)67.1%。還有，百寸產(chǎn)品前三季度的累計(jì)出貨量已超過(guò)1.5萬(wàn)片，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)顯著。

    2025年前三季度 全球大尺寸交互平板面板市場(chǎng)廠商分季度出貨量份額

    二、尺寸變化

    季度平均尺寸降至77寸：75寸增長(zhǎng)顯著，泛百寸與寬屏繼續(xù)崛起中

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度累計(jì)來(lái)看，大尺寸交互平板顯示面板的平均尺寸為77.04寸，同比增長(zhǎng)1寸以上。

    86寸、75寸、65寸三大主流尺寸的統(tǒng)治力依然穩(wěn)固，前三季度的累計(jì)出貨量份額合計(jì)達(dá)90.5%。其中，75寸的需求增長(zhǎng)最為顯著，份額同比增長(zhǎng)了4.5個(gè)百分點(diǎn)至34.1%；尤其在第三季度，其單季份額飆升至39.9%，也由此拉低了全年平均尺寸。該尺寸段產(chǎn)品主要由BOE和CSOT供貨，比例大致為65:35。

    此外，在備受關(guān)注的泛百寸與寬屏細(xì)分市場(chǎng)，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)同樣明顯。泛百寸（98/105/115寸）在前三季度累計(jì)的出貨量占比達(dá)3.3%，同比提升了0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，HKC（惠科）增速領(lǐng)跑，同比增幅超過(guò)了20%。同期，寬屏產(chǎn)品的出貨量占比達(dá)到1.4%，同比上升了1.2個(gè)百分點(diǎn)，亦是拉動(dòng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量。

    2025年前三季度 全球大尺寸交互平板顯示面板市場(chǎng)尺寸結(jié)構(gòu)及變化

    注：Others為81、90、92、97寸

    商顯面板廠商需關(guān)注場(chǎng)景深耕、跨界拓展以及出海

    如之前所述，第三季度，終端市場(chǎng)的多元化需求向上游傳導(dǎo)，為具備快速響應(yīng)和定制化能力的面板與解決方案提供商打開(kāi)了新的增長(zhǎng)空間。

    因此，接下來(lái)，在市場(chǎng)拓展方面，商顯面板供應(yīng)商可能需要關(guān)注三個(gè)維度：

    1.場(chǎng)景深耕：教育市場(chǎng)開(kāi)始細(xì)分為智慧體育、心理健康、職業(yè)實(shí)訓(xùn)等子場(chǎng)景，每一個(gè)子場(chǎng)景都隨著發(fā)展階段不同，成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，裸眼3D全息一體機(jī)等相關(guān)定制化解決方案，正加速切入高職教實(shí)訓(xùn)等高價(jià)值賽道。

    2.跨界拓展：非家用顯示面板的應(yīng)用正從教育市場(chǎng)向更廣闊的泛商用市場(chǎng)延伸。從頻繁落地的度假村項(xiàng)目，到未來(lái)計(jì)劃開(kāi)拓的零售、醫(yī)療等場(chǎng)景，企業(yè)正在培育多元化的增長(zhǎng)引擎。

    3.出海布局：將國(guó)內(nèi)成熟的“產(chǎn)品+解決方案”打包，向亞太、中東、非洲等“一帶一路”市場(chǎng)推廣已成為中國(guó)商顯廠商的核心戰(zhàn)略。越南、阿曼等地市場(chǎng)的突破，預(yù)示著海外業(yè)務(wù)有望維持高速增長(zhǎng)。面對(duì)同樣的國(guó)內(nèi)商顯整機(jī)廠商客戶，國(guó)內(nèi)面板供應(yīng)商就會(huì)短兵相見(jiàn)，因此需要提前洞判機(jī)會(huì)和快速響應(yīng)。